Investigación — Ucrania / Londres / París
Kostyantyn Zhevago: prófugo, sancionado y con juicios
113 millones de dólares desaparecidos de su propio banco. Arrestado en un resort de esquí francés. Dos pedidos de extradición rechazados. Y todavía es el mayor accionista de una minera que cotiza en Londres.
- De banquero a multimillonario más joven de Ucrania
- Ferrexpo: el hito de 2007
- El colapso de Finance & Credit Bank
- La cacería internacional
- El arresto en la nieve de Courchevel
- Dos pedidos de extradición, dos rechazos
- La demanda de 1.250 millones de dólares
- El juicio de Londres que sí logró esquivar
- Francia también lo investiga, por separado
- Las sanciones de 2025, y el bloqueo del IVA
- Lo que sostiene su defensa
- El patrón que se repite en todos los frentes
Kostyantyn Zhevago nació el 7 de enero de 1974 en una familia de un ingeniero minero. Empezó su carrera en el sector bancario de la recién independizada Ucrania de los años 90, y llegó a reunir el clásico combo de oligarca postsoviético: un imperio empresarial privado, un escaño en el parlamento durante 21 años consecutivos (1998-2019), y un club de fútbol. Aunque hoy sigue siendo uno de los hombres más ricos de Ucrania —Forbes estimó su patrimonio en 1.000 millones de dólares en julio de 2026—, rechaza la etiqueta de «oligarca» y prefiere describirse como un «empresario exitoso».
Ferrexpo: el hito de 2007
En 2007, con apenas 34 años, Zhevago hizo historia: Ferrexpo, uno de los principales exportadores mundiales de pellets de mineral de hierro y la joya de su cartera empresarial, se convirtió en la primera empresa con activos en Ucrania en cotizar en el mercado principal de la Bolsa de Londres —hoy integra el índice FTSE 250—.
El colapso de Finance & Credit Bank
Zhevago fue presidente del directorio del Finance and Credit Bank entre 1996 y 1998, y siguió como su principal accionista —con una participación indirecta del 95%— hasta el colapso de la entidad. El Banco Nacional de Ucrania le retiró la licencia y lo liquidó el 17 de diciembre de 2016, después de clasificarlo como «problemático» en enero de 2015 por operaciones riesgosas, incluido un aumento significativo de préstamos potencialmente incobrables.
La cifra central de todas las investigaciones posteriores
Zhevago es sospechoso de haber dirigido un esquema de malversación por 113 millones de dólares a través de ese banco, entre 2007 y 2015 —la cifra que reaparece, una y otra vez, en cada uno de los procesos legales que enfrenta en distintos países—. El Banco Nacional declaró que Zhevago «no cumplió con sus obligaciones escritas de apoyar la liquidez bancaria»; sus abogados responden que fueron las decisiones de los propios reguladores las que provocaron el colapso.
La cacería internacional
En septiembre de 2019, Zhevago fue notificado in absentia de una sospecha formal vinculada a la investigación por malversación. Al mes siguiente, Roman Truba, entonces jefe de la Oficina Estatal de Investigación de Ucrania, confirmó que su agencia tomaba medidas para incluirlo en una lista de búsqueda internacional. Ese mismo mes, Zhevago dejó su cargo de director ejecutivo de Ferrexpo.
El arresto en la nieve de Courchevel
Zhevago es arrestado en Courchevel, la estación de esquí francesa de lujo, a pedido de la Oficina Estatal de Investigación de Ucrania. Sus activos son incautados; la investigación también apunta a los directores del propio Finance and Credit Bank.
Es liberado bajo fianza de un millón de euros por un tribunal francés.
El Tribunal de Casación —la Corte Suprema francesa— dictamina que Zhevago no debe ser extraditado a Ucrania.
Dos pedidos de extradición, dos rechazos
Ucrania solicitó su extradición dos veces —en 2023 y de nuevo en 2025—, y en ambas ocasiones París se negó, citando la misma preocupación sobre las garantías de un proceso justo en su país de origen.
La demanda de 1.250 millones de dólares
Un tribunal comercial de Kiev ordenó embargar el 50,3% de las participaciones de Zhevago en las plantas mineras de Poltava, Yeristovo y Bilanivske, que operan a través de Ferrexpo —activos que representan unos 400 millones de dólares de su fortuna—, a pedido del Fondo de Garantía de Depósitos ucraniano, que reclama recuperar cerca de 46.000 millones de grivnas (unos 1.250 millones de dólares) en daños.
Otra demanda, por una vía distinta
Por separado, un tribunal de apelaciones ucraniano confirmó una demanda de 125 millones de dólares (98 millones de libras) contra Ferrexpo Poltava Mining —la subsidiaria ucraniana de Ferrexpo—, presentada por un demandante no identificado, en el marco de los mismos esfuerzos por recuperar activos vinculados al colapso bancario.
El juicio de Londres que sí logró esquivar
En enero de 2024, Zhevago logró una victoria parcial: consiguió desestimar una demanda presentada en la Corte Suprema de Londres por WWRT Ltd, una empresa que afirma haber recibido la cesión del derecho a demandar en nombre del propio Finance & Credit Bank. La demanda lo acusaba de haber gestionado préstamos del banco hacia empresas bajo su propio control.
Francia también lo investiga, por separado
Un segundo expediente, esta vez en suelo francés
Un mes antes de que un tribunal de Kiev autorizara una nueva investigación previa al juicio contra Zhevago, en abril de 2026, las autoridades francesas ya le habían notificado un aviso de sospecha por un caso separado de malversación de fondos, por 519 millones de grivnas —unos 11,7 millones de dólares—.
Las sanciones de 2025, y el bloqueo del IVA
El gobierno ucraniano sancionó a Zhevago en febrero de 2025, y confiscó posteriormente sus acciones en una de las minas de Ferrexpo, como parte de la investigación sobre las presuntas pérdidas del banco. A comienzos de 2025, el servicio de impuestos ucraniano empezó además a suspender las devoluciones de IVA a la empresa, citando directamente las sanciones contra Zhevago.
El impacto operativo real, ya confirmado
Con más de 3.000 millones de grivnas (68 millones de dólares) en devoluciones retenidas, Ferrexpo asegura haberse visto forzada a recortar personal y reducir operaciones —aunque la empresa también atribuye parte de esas dificultades a las presiones más amplias de la guerra: altos costos eléctricos, cortes de energía tras ataques rusos a infraestructura, y el bloqueo ruso del Mar Negro entre 2022 y 2023, que afectó directamente sus exportaciones marítimas—.
Lo que sostiene su defensa
Zhevago niega sistemáticamente todas las acusaciones. Sus abogados sostienen que los procesos penales que lo involucran en Ucrania son de «naturaleza políticamente motivada», sin respaldo probatorio suficiente, y que hubo varias violaciones procesales durante las investigaciones. El propio Tribunal Supremo ucraniano, en la sentencia de enero de 2024 que congeló sus activos, hizo una observación que sus abogados también rechazan de plano.
La respuesta de sus abogados
«Todas las participaciones accionarias que forman parte de la cartera de inversiones de nuestro Cliente y su familia se mantienen estrictamente conforme a la legislación ucraniana e internacional», respondieron los abogados de Zhevago.
El patrón que se repite en todos los frentes
Entre el colapso bancario de 2015, la fuga de Ucrania en 2019, el arresto en Francia en 2022, dos rechazos de extradición, demandas paralelas en Kiev y Londres por más de 1.300 millones de dólares combinados, y ahora un segundo expediente penal francés independiente, Zhevago acumula ya casi una década completa de litigios simultáneos en al menos tres jurisdicciones distintas —sin que ninguno haya derivado, hasta el momento, en una condena firme—. Y como se detalla en la investigación paralela sobre el caso de la fundación Blooming Land y los fondos benéficos de Ferrexpo, ese mismo patrón de estructuras corporativas complejas reaparece, con nombres y empresas distintas, en cada nuevo capítulo de su historia empresarial.
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